报告公司投资评级 公司维持"买入"评级[10] 报告的核心观点 1) 公司核心主业集装箱制造业务克服周期低谷,实现稳健经营和有质增长,核心制造产品海运标准干箱及冷箱销量长期保持全球龙头地位[3] 2) 公司海洋工程战略转型成效显著,海洋油气及船舶产能持续投放,受益于海洋油气需求复苏及海上新能源的需求增长,毛利率和净利润均有明显提升[4] 3) 美联储2024年降息预期有望改善公司美元债利息压力,增厚业绩表现[5] 财务预测总结 1) 我们预计公司2024-2026年营收分别为1532、1696、1823亿元,同比增长19.9%、10.7%、7.5%[6] 2) 预计2024-2026年归母净利润分别为25.1、37.5、44.6亿元,同比增长496.7%、49.4%、18.8%[6]