报告公司投资评级 - 公司被上调为"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 业绩大增主要源于空港装备业务收入大幅增长 [2] - 公司空港装备凭借在电动化领域的先进技术,电动化出海势头强劲,下半年空港业务有望持续增长 [2] - 公司储备了通航机场空港设备技术和大载重无人机,有望受益于低空经济的发展机遇 [2] 空港装备业务 - 2024年上半年空港装备业务(不含特殊产品)新取得订单10.6亿元,同比增长122%,创历史同期最好水平 [2] - 其中新取得国际订单5.1亿元,同比增长142%;新取得国内订单5.5亿元,同比增长105% [2] 消防装备业务 - 2024年5月公司全资子公司中标某消防车项目,中标金额为3.75亿元,占2023年度营收的15.6% [2] - 这是公司在特殊市场取得的最大订单 [2] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为3.01、4.21、5.61亿元,同比增长139%、40%、33% [3] - 对应PE为19、14、10倍 [3]