公司投资评级 - 公司评级为"买入" [5] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年业绩超预期,归母净利润同比增长40.43%-60.02% [3] - 公司爆品战略持续发力,新产品"快反王"和"过梗王"销量占比提升有望推动公司盈利能力持续上升 [3] - 新产品"过梗王"首发订单额超过4.8亿元,单台综合效率能提高10.2%,工厂每台年增收6120元 [3] - 5月工业缝纫机出口增速转正,随着海外纺织机械进入补库阶段,公司海外订单增速有望上升 [3] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为7.44/9.31/11.26亿元,净利率分别为12.2%/13.6%/15.0% [4][12] - 预计2024-2026年公司EPS分别为1.54/1.92/2.32元,对应PE为19.35/15.47/12.79倍 [12] - 预计2024-2026年公司ROE分别为15.6%/17.4%/18.4% [12]