报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [10] 报告的核心观点 - 公司业绩靓丽,锦纶产品迎合户外潮流,预计需求旺盛 [1][5] - 公司"创新产品增收益"和"常规产品降成本"双轮驱动,发挥全产业链优势,积极推进绿色化、功能化、差别化和个性化产品研发,优化产品结构,加强市场开拓,强化成本管控,规模和品牌效应不断显现 [3][6] - 公司"绿色多功能锦纶新材料一体化项目"逐步投产,主营业务收入稳步增长,使得公司净利润较上年同期呈现较大幅度的增长 [4] - 公司未来几年积极推动淮安台华绿色多功能锦纶新材料一体化项目建设,强化公司在锦纶66、再生锦纶等差异化产品的竞争优势,推进公司实现产品全球化供应能力,以研发创新为核心驱动力,力争成为全球绿色多功能锦纶丝及高档功能性面料领航者 [7] 财务数据和估值 - 预计公司2024-2026年归母净利分别为8.1亿、10.2亿以及12.2亿元,EPS分别为0.91/1.15/1.37元/股,对应PE分别为13/10/9X [8] - 公司2022-2026年营业收入、归母净利润等主要财务指标保持较快增长 [16] - 公司盈利能力、偿债能力、营运能力等主要财务指标良好 [16]