报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 集装箱板块量价齐升 - 集装箱行业景气修复,量利齐升 [3] - 钢价回落利好制造商,钢材约占集装箱制造成本的50%,2024年Q2钢价同比下降4.2% [4] - 公司作为行业龙头,将充分受益本轮集装箱周期回暖 [4] 海工业务前景向好 - 海上油气行业资本开支稳中有升,公司的海上钻井平台租约与FPSO接单量有望持续增长 [5] - 特种船舶订单有望持续增长,受益海上风电发展和国产汽车出海 [5] - 2024年Q1公司累计持有在手订单47亿美元,其中非油气业务占比65% [5] 业绩预测 - 预测公司2024-2026年归母净利润分别为24.7/32.9/47.5亿元 [6] - 当前市值对应PE为18/14/9倍 [6]