报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [8] 报告核心观点 - 公司2024年上半年实现快速业绩增长,归母净利润同比增长80.87%-119.62%,扣非归母净利润同比增长81.83%-129.26% [2] - 公司专用通信业务和EMS业务均实现稳定增长,其中EMS业务得益于新能源及汽车电子领域的持续拓展实现快速增长 [3] - 公司应急通信业务有望受益于后续对应急通信持续加强建设,同时公司在公专融合和新能源汽车电子领域也有新的发展机遇 [4][5] - 公司未来将继续夯实国内专网龙头地位,同时积极拓展公专融合和新能源汽车电子等新兴业务 [5] 财务数据总结 - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为4.0/5.7/7.5亿元,对应估值为19/13/10倍 [5] - 公司2022-2026年营业收入、归母净利润等主要财务指标保持稳定增长 [6] - 公司盈利能力和偿债能力较强,资产负债率、流动比率等指标处于合理水平 [15]