报告评级 - 公司投资评级为增持 [1] 报告核心观点 - 公司业绩超预期,核心业务稳中提质,集装箱量价齐升,海工、物流运输业务景气度回升,看好公司业绩成长 [5] - 集装箱行业去库存结束,考虑集装箱 12-15 年使用寿命,预计 2024 年行业更新需求约 200-250 万 TEU;全球贸易摩擦背景下,货物运输行业增长为中期趋势,集装箱下游需求中枢处于上升周期,短期地区冲突事件变化不影响行业上升趋势,预计 2024 年集装箱需求有望达 450 万 TEU [5] - 中集集团作为全球集装箱龙头,深度受益行业周期上行 [5] 财务数据总结 - 2024年营业收入预计为1,554.23亿元,同比增长21.6% [9] - 2024年归母净利润预计为25.46亿元,同比增长504.5% [9] - 2024年每股收益预计为0.47元 [9] - 2024年净资产收益率预计为4.9% [9] - 2024年市盈率(现价&最新股本摊薄)为17.62倍 [9]