行业投资评级 - 报告给出行业评级为[Table_IndustryRank]推荐 [5] 报告的核心观点 - 本周沪深300指数周涨幅1.20%,建材指数周跌幅2.24%,建筑指数周跌幅0.95%,板块指数走势呈现V字,主要系建材中报业绩数据较弱后超跌反弹,反映市场对地产及产业链悲观预期逐步筑底 [2] - 第27周商品房成交数据同环比下滑,30城大中城市商品房成交面积同比下降51%,环比下降52%;15城二手房成交面积同比增长26%,环比下降20% [3] - 水泥价格持续推涨,电子纱涨后趋稳。水泥价格环比上涨0.9%,浮法玻璃价格环比下跌2.03%,电子纱价格涨后趋稳 [4] - 广州放松对港澳台及外籍人士购房限制,有利于激发相关潜在购房者需求入市,加快市场去化 [8] 重点投资方向 1. 全球大宗资源品:推荐金诚信、中国中冶、中国中铁等受益标的 [10] 2. 国家级重点工程受益方向:推荐中国电建、中国能建、中国核建、中国建筑、中国铁建等受益标的 [10] 3. 制造业库存周期向上复苏受益方向:推荐中国巨石、中材科技、国际复材、长海股份、山东玻纤等玻纤龙头,麦加芯彩、旗滨集团、金晶科技、凯盛新能、福莱特等光伏玻璃受益标的,鸿路钢构等钢结构龙头 [11][12] 4. 超跌地产链基建链核心资产:推荐海螺水泥、北新建材、伟星新材、东方雨虹、东鹏控股、兔宝宝等 [12] 5. 新质生产力下的低空经济以及三大工程:推荐设计总院、华设集团、深城交、华阳国际等受益标的 [13] 6. 设备更新+出海方向:推荐中材国际、科达制造、华新水泥、西部水泥等受益标的 [14] 7. 业务转型:推荐罗曼股份 [15] 风险提示 - 需求不及预期、成本高于预期、系统性风险等 [16]