报告的核心观点 - 人工智能热潮推动了数据通信领域的多年需求增长 [2] - 电信领域的光模块市场也保持稳定增长 [3] - 中际旭创和新易盛是两家在超高速光模块领域处于领先地位的中国企业 [4][5] 报告内容总结 人工智能和带宽升级推动光模块需求 - 全球 AI 及软件公司纷纷推出或正在研发大预言模型(LLM),对计算能力和数据传输需求不断增加 [2] - 数据中心光模块正在向 400G/800G 过渡,未来还将应用于 1.6T 及以上速率 [2] - AI 集群约占以太网光模块总销量的 30%,将带动高速光模块的需求 [2] - 新技术如 LPO、CPO、相干光学和硅光技术(SiPh)为更快、更可靠、更节能的连接提供更多潜力 [2] 电信领域光模块需求稳定增长 - 全球 5G 渗透率尚不均衡,北美和大中华区高,其他地区仍处于部署早期 [3] - 5G SA 建设需要运营商投入,从而产生对光模块的需求 [3] - 5G 渗透率较低地区主要需要对接入网进行投入,产生对无线前传/中传/回传光模块的需求 [3] 中际旭创和新易盛在超高速光模块领域领先 - 中际旭创在基于云的数据中心高速光模块方面处于全球领先地位,是少数能够供应 400G 和 800G 光模块的供应商之一 [4] - 中际旭创在 800G 光模块出货量占据约 50%的市场份额,其 1.6T 产品正在认证中 [4] - 新易盛也是少数能够供应 400G 和 800G 光模块的供应商之一,在 800G 光模块方面占有 10-20%的市场份额 [5] - 新易盛正在扩大产能,以抓住高端光模块的市场机会 [5]