报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 公司新签订单增长情况 - 2023年公司新签订单同比增长65%,2024年公司新签订单同比增长32%,保持了较高订单增速 [2] - 本次新签大单将推动公司新签订单增长加速,对公司后续业绩增长带来积极影响 [2] 公司技术实力 - 本次合同所涉及的航空关键零部件加工具有多品种、加工特征复杂、材料特殊、精度高等特点,需要通过自动化产线实现无人生产,充分体现了公司面对复杂需求的能力 [3] 客户认可度 - 本次合同客户为公司老客户,23年与该客户发生1.33亿元交易,占公司23年营业收入的29.33%,体现了客户对公司产品的持续认可 [4] - 公司23年整机复购率达到40%,高复购率显示客户对公司产品认可度较高 [4] 盈利预测和估值 - 预计公司2024-2026年实现归母净利润1.59/2.16/2.77亿元,对应当前PE39X/28X/22X [5] - 公司一体化布局高壁垒,成长空间广阔,维持"买入"评级 [5]