报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [9] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司业绩超预期,归母净利润同比增长40%-50%,扣非归母净利润同比增长5%-15% [4][5] - 公司清洁能源业务稳健发展,能源服务和特种气体业务驱动增长 [6] - 公司适时优化部分船舶资产,实现资产保值增值,贡献非经常性损益 [7] - 公司规划未来三年大幅提升现金分红,固定+特别分红 [8] 财务数据总结 - 2024-2026年营业总收入预计分别为288.72亿元、306.96亿元和368.53亿元,同比增长8.68%、6.32%和20.06% [2] - 2024-2026年归母净利润预计分别为15.18亿元、17.43亿元和20.35亿元,同比增长16.27%、14.78%和16.76% [2] - 2024-2026年EPS预计分别为2.40元、2.75元和3.21元 [2] - 2024-2026年PE预计分别为12.55倍、10.94倍和9.37倍 [2] 风险提示 - 气价剧烈波动 - 天然气需求不及预期 - 项目投产不及预期 [9]