报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 短期观点 - 客户结构改善+数字化转型,公司盈利拐点已至 [8] - 新客户突破(华为、理想)带动量增,产品结构优化提升单车ASP [10] - 原材料价格趋稳、产能利用率改善、自研连接器带动净利率持续增长 [10] 中长期观点 - 电动智能化和一体化驱动量价利齐升 [10] - 新客户项目持续定点,高压线束产品获多家项目定点 [10] 财务数据总结 [Table_Finance] - 2024-2026年营业收入分别为74.73亿元、96.86亿元、116.33亿元,增长率分别为87%、30%、20% [3] - 2024-2026年净利润分别为5.37亿元、7.36亿元、9.10亿元,增长率分别为892%、37%、24% [3] - 2024-2026年每股收益分别为1.23元、1.68元、2.08元 [3] - 2024-2026年净资产收益率分别为27%、28%、26% [3] [Table_Profit] - 2024Q2单季度实现归母净利润1.69亿元,同比扭亏,环比+27.72%-67.33% [7] - 2024Q2单季度实现扣非归母净利润1.69亿元,同比扭亏,环比+31.58%-73.68% [7]