报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司预计实现归母净利润1.52亿元,同比增长51.70%;预计实现扣非后归母净利润1.44亿元,同比增长47.75% [1] - 2024年第二季度公司预计实现归母净利润0.82亿元,同比增长64.00%,环比增长17.14%;预计实现扣非后归母净利润0.80亿元,同比增长66.67%,环比增长25.00% [1] - 国内需求动能转强,锦纶民用纤维高景气运行 [1] - 产能迈入集中释放期,行业竞争力不断增强 [1] - 尼龙66等新产品打开长期发展新空间 [1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为2.80、3.85、4.82亿元,对应动态PE分别为12X、9X、7X [2] 财务数据总结 - 2023年营业收入6,018百万元,同比下降0.3% [7] - 2023年归属母公司股东净利润197百万元,同比下降18.8% [7] - 2024年预计营业收入7,009百万元,同比增长16.5% [2] - 2024年预计归属母公司股东净利润280百万元,同比增长42.3% [2] - 2025年预计营业收入9,403百万元,同比增长34.1% [2] - 2025年预计归属母公司股东净利润385百万元,同比增长37.5% [2] - 2026年预计营业收入11,335百万元,同比增长20.6% [2] - 2026年预计归属母公司股东净利润482百万元,同比增长25.2% [2]