报告公司投资评级 - 公司投资评级为"买入(维持)" [4] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024年上半年公司实现归母净利润0.8亿元-1.2亿元,同比下降71.86%-81.24%,实现扣非后归母净利润0.7亿元-1.1亿元,同比下降71.99%-82.17% [2] - 公司Q1、Q2分别实现归母净利润-6192万元、14192万元-18192万元,去年同期分别为8945万元、3.37亿元 [2] - 1H2024公司养殖屠宰量同比增长逾20%,自研种鸡实现出口零突破 [2] - 1H2024公司食品端销量同比增速逾10%,C端线下收入同比增速逾40% [2] 公司未来发展预测 - 预计2024-2026年公司肉鸡出栏量分别为7.0亿羽、7.56亿羽、8.2亿羽,实现收入185.95亿元、203.55亿元、222.81亿元,同比分别增长0.6%、9.5%、9.5% [9] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为8.42亿元、9.42亿元、10.35亿元,同比分别增长26.7%、11.9%、9.9% [9] 分析师点评 - 公司作为国内最大的白羽肉鸡全产业链公司,成本在行业内具有很强的竞争力,维持"买入"评级 [7]