报告行业投资评级 [Table_IndustryRank] 行业评级:推荐 [5] 报告的核心观点 1. 世界人工智能大会聚焦了人工智能领域的核心技术、智能终端和应用赋能三大板块 [3] 2. 当前领先的企业和模型开始显现,市场关注点由模型的性能和技术进步逐渐转向技术整合的产品与服务,AI发展正处于由模型训练转向推理的关键阶段 [17] 3. 算力网络是长线投资热点和方向,相关领域尤其是液冷板块受益确定性强,同时建议关注大模型与AIGC推动下算力网络架构演进带来的热点催化,尤其是高速互联领域 [18] 4. 应用领域中,重点关注工业智造相关的AI应用落地和数字化应用 [23] 报告内容总结 1. 需求明晰,垂类大模型逐渐丰富 [13] - 多模态大模型持续火热,各大科技公司展示了多款大模型及其应用案例 - AI的B端场景应用案例增加,持续推动行业应用加速落地 2. 智能机器人成为展会热点,AI端侧融入正在加速 [15][16] - 大语言模型推动机器人由算法+单任务的机器人2.0进化至交互性、认知能力和泛化能力更强的机器人3.0 - 多款人形机器人亮相,包括全尺寸开源公版人形机器人青龙、特斯拉Optimus二代人形机器人等 - AI终端侧产品不断增加,包括AIPC、"AI for ALL"、头戴式终端、智能飞行器等 3. 算力网络是长线投资热点 [18][22] - 相关领域尤其是液冷板块受益确定性强 - 关注大模型与AIGC推动下算力网络架构演进带来的热点催化,尤其是高速互联领域 4. 应用领域关注工业智造 [23] - 重点关注工业智造相关的AI应用落地和数字化应用 5. 通信板块投资机会 [24][25][26][27] - 持续推荐算力及国产体系、能源信息化以及工业智造相关主线 - 关注卫星及军工通信相关行业边际改善及催化 - 推荐标的包括运营商、算力及通信基础设施、光网络升级、军工通信、卫星互联网、能源信息化及工业智造等