行业投资评级 报告给出了电子行业的"推荐"评级。[4] 报告的核心观点 行业整体表现 - 本周申万电子行业指数下跌2.96%,跑输沪深300指数和万得全A指数。[9] - 电子行业子板块中,电子化学品II板块跌幅最小,其他电子II板块表现较弱。半导体材料板块跌幅较小,模拟芯片设计板块表现较弱。[12][13] - 电子行业估值方面,申万电子指数PE为44.08倍,10年PE百分位为47.7%,高于沪深300指数。[17] 行业重点事件 1. 2024世界人工智能大会上,特斯拉二代人形机器人Optimus首次亮相,展现更强大的功能。其他公司如微软、高通也展示了创新成果。[19][20][21][22] 2. 三星电子二季度业绩大增,主要受益于HBM需求旺盛。三星还成立了专门的HBM研发团队。[23][24][25][26] 3. 三星将在NAND生产中采用钼元素,替代传统的钨,以进一步提升NAND性能。这将带来NAND材料价值链的变化。[27][28][29][30][31] 4. 特斯拉第二季度交付量超预期,国内销量持续回升。公司推出多项购车优惠政策。[32][33][34] 5. 小米SU7 6月交付量超万辆,预计7月继续保持高水平。[36][37][38] 6. 欧盟决定对自中国进口的电动汽车征收临时反补贴税。[40][41][42] 7. 下半年旗舰手机SoC有望采用台积电N3E制程,性能大幅提升。[43][44][45][46] 8. 英伟达新一代GPU H200和B100即将推出,性能和散热技术均有大幅提升。[50][51][52][53][54][55][57] 9. 拜登政府向美国各地科技中心拨款5.04亿美元,支持AI、半导体制造等领域的研究。[58][59][60] 10. 苹果正在寻求LG和三星提供更便宜的Micro-OLED显示屏,用于未来的AR/VR头显。[61][62][63][64] 11. 快手可灵AI网页端上线,提供图像和视频生成等功能,限时免费。[65][66][67] 风险提示 报告提到了技术发展不及预期和下游需求不及预期两个风险因素。[68]