投资评级和基本数据 - 报告给出公司的投资评级为"增持"，维持此前的评级 [2] - 公司2024年7月4日的收盘价为9.72元，流通股本为10.66亿股，每股净资产为8.04元，总股本为10.66亿股 [2] - 公司最近12个月的市场表现相对沪深300指数和上证指数有较大幅度的下跌，但相对基础建设指数有较大幅度的上涨 [2] 核心观点 - 公司拟出资20亿元设立全资子公司高新数科,作为公司数字科技业务发展平台,拓展软件开发、销售、外包以及人工智能基础软件开发等新业务 [5] - 公司已完成出售原全资子公司湖北省路桥集团66%股权的交易,剥离了工程建设板块,未来将集中优势资源发展环保科技和园区运营两大主营业务 [6] - 环保科技板块2023年业绩创历史新高,未来将发力钢铁、冶金余热利用、低浓度瓦斯发电等工业节能领域;园区运营板块将持续深化"平台+运营+投资+生态"全产业链大运营模式 [6] - 公司拟通过项目投资新建或并购的方式实施数字科技业务,目前已初步涉猎相关业务并取得一定成果,未来发展潜力较好 [7] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年实现归属净利润分别为2.97/3.03/3.33亿元,同比变动为-72.44%/1.97%/9.82% [8] - 预计2024-2026年EPS分别为0.28/0.28/0.31元,对应PE为34.8/34.2/31.1倍 [8] 风险提示 - 产业园区持续低景气 - 新业务推进不及预期 - 宏观经济波动 [8]