投资评级 - 公司维持"增持"评级 [1] 核心观点 - 公司新能源汽车热管理业务及制冷空调零部件业务双增长,带动公司业绩稳步提升 [7] - 公司持续拓展业务布局,加快全球化步伐,包括制冷空调电器零部件业务、汽车零部件业务和战略新兴业务等 [8] 业绩预测 - 预计公司2024-2026年实现归母净利润35.88/42.96/50.05亿元,对应PE分别为20.17/16.85/14.46倍 [9] - 公司2024年上半年预计实现营业收入131.55亿元-144.08亿元,同比增加5%-15%;实现归母净利润14.64亿元-16.04亿元,同比增加5%-15% [6] - 预计2024年Q2实现营业收入67.2亿元-79.7亿元,同比-2%-16%;实现归母净利润8.2亿元-9.6亿元,同比3%-21% [6]