报告公司投资评级 - 维持"买入"评级,并小幅上调目标价至 14.00 港元 [2] 报告的核心观点 - 2024 年上半年销量规模超预期,产品矩阵进一步强化了极氪及银河的销售,新能源汽车加速转型提升了盈利能力 [2] - 2024 年燃油车及新能源汽车的销量增长 [2] - 中高端新能源汽车品牌销量继续实现突破,高端品牌极氪销量达到 87,870 辆,同比增长 106.1%,银河系列的销量也取得了不俗的成绩 [3] - 新车周期持续强劲,2024 年下半年将推出多款车型,中高端品牌将继续走强 [3] - 预计吉利将继续同步拓展海外市场,出口销量将进一步同比增长 [3] 公司财务数据总结 - 2024 年第一季度实现营业收入人民币 523 亿元,同比增长 56.1% [3] - 2024 年上半年的新能源汽车渗透率上升 10.5 个百分点至 33.5% [3] - 2024 年第一季度股东应占净利润为人民币 14.2 亿元,同比大增 250.1% [3] - 2024 年上半年的出口销量为 197,428 辆,同比增长 62.9% [3]