投资评级和报告核心观点 - 报告给予公司"增持"评级,维持此前评级 [1] - 公司2024-2026年预计实现归母净利润2.10/2.55/3.09亿元,对应PE分别为20.23/16.60/13.71倍 [9] 订单和营收增长 - 截至2024年5月底,公司新定点开发的项目已达2023年承接项目总和,2024年规划新定点项目约为2023年全年的200% [7] - 公司独家供货的新能源车型以及与华为、北汽等合作的车型正在量产或即将量产,带动订单和营收持续增长 [7] - 随着营收增长,公司产品良品率提升、费用率下降,毛利率将持续向上修复 [7] 产能建设和客户拓展 - 公司以锁定国内头部车企为战略,加快引进国内外一流生产设备,三年内建成25亿元先进产能 [8] - 公司计划在仙居形成40亿元总产能规模,满足未来业务增长需求 [8] - 公司正在争取当地政府支持,获取90亩土地用于新建产能 [8]