报告行业投资评级 华龙证券维持传媒行业"推荐"评级。[3] 报告的核心观点 1. OpenAI 终止对中国提供 API 服务,推动国产大模型厂商加速更本地化的优势策略布局以及应用的落地,持续推动传媒板块增长。[5][6][23][24][29] 2. 国内 AI 大模型厂商迅速响应推出了一系列优惠的迁移方案,以吸引开发者将项目转移到国内平台。[25][26][27][28] 3. 随着"百模大战"接近尾声,国内大模型进入"落地赛"阶段,以实际应用和市场落地为关键。[30][31] 根据目录分别总结 1. 一周市场表现 - 2024 年 6 月 24 日-6 月 28 日,中国传媒指数下跌 0.96%。[11] - 传媒股涨幅和跌幅前五名。[13][14] 2. 行业要闻 - 2024 年暑期档票房突破 20 亿元。[17] - 周星驰出品的短剧《金猪玉叶》在抖音播放量达 2.2 亿。[18] - 《魔兽世界》正式服 8 月重启,《炉石传说》上线时间将公布。[19] 3. 重点公司公告 - 百纳千成参与出品的影片《云边有个小卖部》营收 500-650 万元。[20] - 新华文轩控股股东发生变更,但不会导致公司控制权变更。[21][22] 4. 本周观点 - OpenAI 终止对中国提供 API 服务,国产大模型厂商推出优惠迁移方案。[23][24][25][26][27][28] - 国内大模型进入"落地赛"阶段,以实际应用和市场落地为关键。[30][31] 5. 投资建议 - 关注 AI 应用商业化落地、游戏和影视院线等投资机会。[40]