报告公司投资评级 - 公司评级为"增持" [2] 报告的核心观点 国药投资计划继续增持公司股票 - 国药投资自2020年成为公司第一大股东以来,持股比例不断提升,由14.81%提升至16.95% [5] - 国药投资持续增持公司股票,体现了产业资本对公司价值的认可 [5] 公司明确IVD平台型企业战略定位 - 2020年引进国药投资后,公司明确了IVD平台型企业的战略定位 [6] - 国药投资持续增持有利于增强公司凝聚力,推动公司持续性发展 [6] 公司积极实施产业并购 - 近年公司除加强生化产品线建设外,还积极实施了产业并购,进入凝血和病理诊断赛道 [6] - 国药投资具有丰富的产业并购资源,有望为公司提供渠道协同便利,帮助公司加快产品市场开拓 [6][7] 财务数据总结 营收和利润预测 - 预计2024-2026年公司营收分别为20.15/23.09/26.18亿元,归母净利润分别为6.43/7.55/8.76亿元 [8] - 对应EPS分别为1.09/1.28/1.49元,PE分别为14.13X/12.03X/10.37X [8] 主要财务指标 - 毛利率维持在74.2%-74.7%的水平 [8] - ROE预计将从2023年的14.1%提升至2026年的16.0% [8]