报告公司投资评级 - 报告将博瑞医药的投资评级上调至"买入"[7] 报告的核心观点 - 博瑞医药业务处于向上突破期,原料药业务稳健发展,高壁垒制剂潜力重磅品种望逐渐进入商业化,减重药 BGM0504 数据读出有望带来催化[2] - 重磅高壁垒仿制药进入收获期,艾立布林注射液等制剂重磅品种已实现发货或申报,潜力品种如羧基麦芽糖铁注射液等处于稳定性阶段,有望陆续进入申报上市阶段[3] - 原料药品种持续丰富,随着在审品种商业化上市销售,有望保持较稳定增长[4] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司EPS分别为0.52、0.61和0.73元,2024年6月27日收盘价对应2024年PE为65倍[4] - 预计2024-2026年营业收入增长率分别为12.94%、13.77%和15.31%,归母净利润增长率分别为9.44%、16.32%和19.81%[5]