报告行业投资评级 报告给出了AIGC行业的"买入"评级。[8] 报告的核心观点 终端AI爆发元年,AI的Iphone时刻已到来 - 英特尔、AMD、高通、英伟达相继或即将发布AIPC产品,端侧AI争夺战已打响,以"CPU+GPU"为主的芯片组竞争格局更加明确。[5][11][14][17][21] - 苹果正式宣布人工智能计划,苹果智能有望引领端侧AI全面爆发,AI需求有望带动换机潮。[29][30][32][33][38] AI促使软硬件架构全面升级,端云协同成为必选项 - 云端AI与终端AI缺一不可,端云协同成为必选项。短期来看,端侧AI对硬件规格革新要求较小,长期来看,端侧大模型的爆发有望呈现指数级别增长,相关零部件有望升级。[6][42][43][44][45][46][47][48][49][50][51][52] 盘古+鸿蒙星河+麒麟+昇腾+鲲鹏打造国产最强生态 - 华为拥有最完整的生态,软件端有盘古和鸿蒙,硬件端有麒麟、昇腾和鲲鹏,在终端爆发元年有望凭借这一生态领衔演绎国产软硬件生态崛起。[7][68][69][70][71][72][78][79][80][81][82][83][84][85][86][87][88][89][90][91][92][93][94][95][96][97][98][99][100][101][102][103][104][105][106][107][108][109] 根据相关目录分别进行总结 1. 终端AI爆发元年,AI的Iphone时刻已到来 - 英特尔、AMD、高通、英伟达等芯片厂商相继或即将发布AIPC产品,端侧AI争夺战已打响。[5][11][14][17][21] - 苹果正式宣布人工智能计划,苹果智能有望引领端侧AI全面爆发,AI需求有望带动换机潮。[29][30][32][33][38] 2. AI促使软硬件架构全面升级,端云协同成为必选项 - 云端AI与终端AI缺一不可,端云协同成为必选项。[6][42][43][44][45][46][47][48][49][50][51][52] - 短期来看,端侧AI对硬件规格革新要求较小,长期来看,端侧大模型的爆发有望呈现指数级别增长,相关零部件有望升级。[49][50][51][52] 3. AI重塑操作系统 - 安卓15携手Gemini大模型,AI创新引领未来。[60][61] - 微软AI PC全面"亮剑",Copilot融入Windows 11。[62][63][64] - Apple Intelligence深度集成于苹果操作系统中。[65][66] 4. 软硬件全面自主可控,华为领衔演绎国产生态崛起 - 华为海思是国产芯片之光,产品服务辐射全球,持续研发专利丰厚。[68][69] - 华为手机重回巅峰,麒麟系列芯片性能出色。[70][71][72] - 华为PC CPU性能接近苹果M3,GPU性能接近苹果M2。[74][75] - 华为昇腾AI芯片构建算力的第二极,HCCS互联技术实现卡间高速互联。[80][81][82][83][84][85][86][87][88][89][90][91] - 鸿蒙操作系统市占率不断提升,HarmonyOS NEXT值得期待。[96][97][98][99][100] - 盘古5.0大模型正式发布,重塑千行万业。[104][105][106][107]