电子行业简评报告：2024全球半导体产能预计增长6%

2024 全球半导体产能预计增长 6% - 2024年6月18日,SEMI在其最新的季度《世界晶圆厂预测报告》中宣布,为了跟上芯片需求持续增长的步伐,全球半导体制造产能预计将在2024年增长6%,并在2025年实现7%的增长,达到3370万片/月(等效8寸) [7] - 其中,5nm及以下节点的产能预计在2024年将增长13%,主要受数据中心训练、推理和前沿设备的生成式人工智能的驱动 [8] - 人工智能将推动半导体在各种应用中的增长,这反过来又鼓励了进一步的投资 [9] - 中国大陆晶圆产能在2024年增长15%至885万(wpm)后,2025年将增长14%至1010万(wpm),约占行业总产能的三分之一 [9] 2. 2024年中国PC市场预计下跌1% - 根据Canalys最新预测,2024年中国PC市场(含台式机、笔记本)预计下跌1%,2025年将迎来12%的反弹 [11] - 中国大陆2024Q1PC出货量下跌12%,其中受益于大型国企和地方政府部门的采购需求,2024年台式机出货量预期增长10%,但消费者和私营企业在PC等方面的支出仍然保持谨慎,预计全年笔记本电脑出货量将下降5% [12] - 尽管2024年PC市场表现平平,但国有化采购的持续发展,2025年市场表现有望更加强劲,PC出货量有望实现12%的增长 [13] 3. 电子板块行情弱于大盘 - 6月17日至6月21日,上证指数下跌-1.14%,中信电子板块上涨1.52% [16] - 年初至今,上证指数上涨0.78%,中信电子板块下跌-7.02% [16] - 6月17日至6月21日,电子细分行业涨幅分化,消费电子组件、消费电子、集成电路涨幅靠前,分别上涨4.43%、3.60%、3.46% [23] - 6月17日至6月21日,电子行业涨幅前五的公司分别为华铭智能、晶华微、东晶电子、气派科技、奥尼电子,分别上涨104.20%、32.91%、31.75%、30.04%、27.48% [25] 4. 投资建议 - 推荐关注以算力、存储板块为主的半导体行情:中芯国际、歌尔股份、兆易创新、北京君正、聚辰股份、龙芯中科 [30] 5. 风险提示 - 下游需求复苏不及预期、新产品导入不及预期 [31]