报告行业投资评级 - 报告给出了电子行业的投资评级为"看好" [1] 报告的核心观点 - 美国财政部发布细化草案,限制美国人在华投资半导体和微电子、量子信息技术以及人工智能等领域 [6] - 最终规定预计在今年8月4日后生效,美国人在涉及相关交易需要承担通知、不参与被禁止交易、尽职调查等责任 [6] - 美国的对华投资限制并不能禁锢中国科学技术的发展,反而会进一步激发和强化中国依靠自身力量进行科技创新的内在动力 [6] - 持续不断的限制或将吸引更多资本投入,带来更多行业β机会,包括关注度提升后的交易活跃、资金流入后的估值提升,以及技术突破后的业绩增长 [6] - 建议关注先进制造领域的中芯国际,以及高端算力芯片的龙芯中科 [6] 报告分类总结 行业投资评级 - 报告给出了电子行业的投资评级为"看好" [1] 行业发展趋势 - 美国限制美国人在华投资半导体和微电子、量子信息技术以及人工智能等领域 [6] - 美国的对华投资限制反而会进一步激发和强化中国依靠自身力量进行科技创新的内在动力 [6] - 持续不断的限制或将吸引更多资本投入,带来更多行业β机会 [6] 投资建议 - 建议关注先进制造领域的中芯国际,以及高端算力芯片的龙芯中科 [6]