报告的核心观点 1. 人民币国际化稳慎扎实推进,人民币在服务实体经济、促进跨境经贸投资便利化、助力构建新发展格局方面的重要性进一步显现 [1][2] 2. 人民币跨境使用规模持续扩大,跨境人民币结算量突破52.3万亿元,同比增长24.1% [1][2] 3. 人民币在全球支付结算中的使用份额稳步提升,2023年12月达到4.14%,较年初提升2.23个百分点 [1][2] 4. 人民币国际化呈现区域化发展趋势,RCEP区域、"一带一路"沿线国家人民币跨境使用保持较快增长 [31][32] 报告内容总结 政策环境 1. 中央金融工作会议提出稳慎扎实推进人民币国际化,政策环境不断优化 [5][6] 2. 政策制度方面,出台多项措施进一步便利人民币跨境使用,提升金融市场互联互通水平 [6] 3. 基础设施建设方面,签署双边本币互换协议国家和地区增加,人民币清算行设立数量增加,CIPS系统参与机构不断扩大 [6] 市场环境 1. 2023年全球经济增长3.1%,中国经济增长5.2%,货物贸易进出口总值41.76万亿元 [7] 2. 人民币利率总体较低,与美元国债收益率利差约250个BP [8] 3. 人民币汇率保持较高双向波动弹性,全年人民币汇率振幅9.5% [8] 人民币国际化的进展 1. 跨境人民币结算量突破52.3万亿元,同比增长24.1% [9] 2. 货物贸易人民币跨境收付占比达24.4%,银行代客涉外收付款中人民币占比48.7% [9] 3. 人民币在全球支付结算中的使用份额不断提升,2023年12月达到4.14% [9] 4. RCEP区域、"一带一路"沿线国家人民币跨境使用保持较快增长 [31][32] 5. 人民币跨境使用的网络效应不断增强,人民币跨境使用指数(CRI)创历史新高 [11][12] 不同类别企业使用跨境人民币的特点 1. 规模较小的企业更积极使用人民币计价,对人民币跨境使用便利性认同度更高 [34][35][36] 2. 制成品贸易企业使用人民币结算的意愿更为积极 [39] 3. 中间品贸易企业对人民币计价和跨境使用便利性认同度较低 [39] 4. 境内企业对人民币跨境使用的便利性认同度更高,达46.6% [38] 跨境人民币产品和服务创新 1. 为跨境电商提供跨境人民币结算服务,支持外贸新业态发展 [39][40] 2. 拓展数字人民币跨境使用场景,满足个人和企业跨境结算需求 [41][42][43] 金融市场互联互通 1. 境外金融机构参与境内金融市场渠道更趋多样化,参与两项及以上渠道的占比提升 [43][44][45] 2. 境外金融机构参与境内金融市场的主要需求是提升利率和汇率风险管理能力 [45][46] 3. "互换通"项目启动后,境外银行积极参与,改善人民币利率风险管控 [47][48][49] 离岸人民币市场 1. 离岸人民币跨境使用规模持续扩大,RCEP区域和中国香港是最活跃的地区 [51][52] 2. 离岸人民币市场产品更加丰富,数字人民币产品在香港市场应用场景进一步拓展 [55][56] 3. 离岸人民币市场网络更加完善,更多国家和地区成为人民币多边使用的区域枢纽 [79][80][81] 4. 香港、伦敦、新加坡三大离岸人民币中心在全球人民币收付清算中的地位更加突出 [81] 人民币的国际货币地位 1. 境内外工商企业对人民币国际货币地位持积极预期,认为未来10年人民币地位不弱于日元和英镑 [77][78] 2. 人民币的多边使用水平、融资货币职能和价值贮藏货币职能均有所提升 [79][80][81]