报告的核心观点 - 标普500指数在上周再创历史新高,主要是由于美国通胀数据放缓,市场对美联储9月降息的预期升温,以及标普500成分中包含了更多的大型科技股,而这些科技股在AI浪潮的带领下表现大幅优于传统企业[7] - 我们认为目前美股估值处于历史高位,但目前AI带来的成长想象力短期内无法证伪,投资者可适当配置相关美股基金避免错过AI发展的机遇,但同时需要高度关注英伟达等科技股的业绩走向[8] 基金核心要点 基金整体表现 - 联博-精选美国股票基金总回报与S&P500指数高度接近,优势在于回撤更小,基金经理操盘该基金时间已经超过十年,整体风格较为稳健[11] - 与3月月报相比,该基金整体持仓变化不大,显示公司长期投资为主,基金持仓公司以中大型公司为主[11] 基金持仓分布 - 该基金在科技股上的配置更加均衡,在微软、苹果、英伟达上配置较低,但在谷歌和伯克希尔上配置更多[11][12] - 基金前五大重仓股为微软、苹果、英伟达、伯克希尔哈撒韦、谷歌,涉及资讯科技、金融、通讯服务等行业[12] 行业分布 - 该基金在资讯科技、金融、健康护理等行业的配置较高,分别占比23.17%、18.13%、14.80%[12] - 在通讯服务和工业行业的配置也较高,分别占比10.53%和7.85%[12]