文章核心观点 - 数字广告行业持续高速增长,预计到2027年全球数字广告支出将达到8700亿美元 [1][2] - 虽然谷歌和Meta等行业巨头占据主导地位,但也有一些较小的公司正在抓住新兴趋势,为投资者带来可观的回报 [3] - 本文将探讨三家最被低估的数字广告公司,它们分别是Magnite、Roku和DoubleVerify Holdings [4][9][15] Magnite - Magnite是一家独立的卖方广告平台,连接发布商和广告商,提供跨网络、移动应用、CTV和音频的优质广告资源 [4][5] - Magnite在2024年第一季度业绩表现出色,收入同比增长15%至1.493亿美元,净利润和调整后每股收益分别增长38.8%和25% [6] - Magnite与Mediaocean达成合作,旨在为Prisma平台用户简化CTV和OLV广告购买,这有助于提升Magnite的CTV业务 [7] - Magnite股价今年已上涨超过40%,但估值仍合理,市盈率13.2倍,市销率2.8倍,分析师给出的12个月目标价为16美元,较当前价格上涨22% [8] Roku - Roku提供流媒体设备和自有Roku频道,通过设备销售和广告两种方式获得收入,并利用用户数据提供精准广告解决方案 [10][11] - Roku在2024年第一季度表现亮眼,流媒体家庭和观看时长分别增长14%和23%,平台收入增长19% [12] - Roku与广告科技公司The Trade Desk建立战略合作,将Roku的用户数据和受众洞察力与The Trade Desk平台相结合 [13] - 尽管业绩良好,但Roku股价今年已下跌37%,目前仅为销售额的2.3倍,分析师给出的12个月目标价为74.30美元,较当前价格上涨近29% [14] DoubleVerify Holdings - DoubleVerify提供数字媒体测量、分析、验证和品牌安全解决方案,利用先进技术检测和预防广告欺诈 [15] - 2024年第一季度,DoubleVerify收入同比增长15%至1.408亿美元,但由于成本上升,净利润和每股收益下降约42% [16] - DoubleVerify最近获得了Media Rating Council对CTV视频可见度的认证,进一步巩固了其在CTV测量领域的领导地位 [17] - 尽管业务发展良好,但DoubleVerify股价今年已下跌超过50%,目前仅为市盈率33.9倍和市销率5.5倍,分析师给出的12个月目标价为31美元,较当前价格上涨近70% [18]