文章核心观点 - 摩根士丹利分析师上调Ciena公司(CIEN)的评级,从"中性"上调至"增持",并将目标价从53美元上调至55美元[2] - 分析师认为CIEN公司2024财年的模型已经降低了风险,并看好2025财年的上行潜力,因为库存水平有望恢复正常[3][4] - 分析师认为云需求将成为CIEN公司的主要增长动力,受益于市场份额的持续增加和WaveLogic 6的推出[6] - 分析师认为服务提供商需求环境已经触底,买家将在逐步复苏前提前采购[7] - 分析师看好CIEN公司在云计算和数据中心互联(DCI)领域的机会,特别是在AI带来的功耗限制下,流量向外扩散的趋势下[8][9] 行业总结 - 云需求将成为CIEN公司的主要增长动力,受益于市场份额的持续增加和新技术的推出[6] - 服务提供商需求环境已经触底,买家将在逐步复苏前提前采购[7] - CIEN公司在云计算和数据中心互联(DCI)领域有较好的发展机会,特别是在AI带来的功耗限制下,流量向外扩散的趋势下[8][9] 公司总结 - 摩根士丹利分析师上调CIEN公司的评级和目标价,认为2024财年的模型已经降低了风险,2025财年有较大的上行潜力[2][3][4] - 分析师看好CIEN公司在云计算和数据中心互联(DCI)领域的机会,特别是在AI带来的功耗限制下,流量向外扩散的趋势下[8][9] - 分析师认为CIEN公司有机会在metro pluggables和DCI系统领域获得更多市场份额,这将带来未来几年的增长机会[10]