文章核心观点 - 游轮旅行正在大幅复苏,2023年游轮旅客人数达到2019年水平的107%,未来5年全球游轮运力预计将增长至少10% [1][2] - 游轮旅客群体正在年轻化,10%到13%的千禧一代和Z世代旅客愿意独自旅行 [3] - 游轮业目前只占旅游行业的2%,仍有很大的增长空间 [4] 公司总结 Royal Caribbean (RCL) - 2023年收入和盈利能力已恢复到疫情前水平,股价在过去12个月上涨超过84% [5] - 最新财报中公司提高了全年业绩指引,并完成了12.5亿美元债务再融资 [6] - 公司乘客人均收益增长14%,且全部流入底线利润 [7] - 公司股价估值仅12倍预期收益,未来2年内将推出4艘新船 [8] Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) - 2023年收入达85.5亿美元,超过2019年水平,2024年第一季度收入同比增长20% [10] - 2024年第一季度每股收益由上年同期亏损0.37美元转为盈利0.16美元,超出预期 [11] - 未来5年内公司计划年均增长率达6% [12] - 但最近30天内股价下跌9%,主要是因为收入增长略低于分析师预期 [13] Viking Holdings (VIK) - 2024年5月1日通过IPO上市,目前股价超过28美元 [14] - 作为一家有盈利历史的私募公司上市,提供高端定制化的游轮服务 [15][16] - 投资者需要关注公司首次财报,如果达到预期,28美元可能只是底价 [17]