文章核心观点 - 文章介绍了资深研究分析师David Ellison在管理的Hennessy Large Cap Financial Fund中的投资组合[1][2][3] - Ellison在投资银行业有10年从业经验,擅长解读新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险[1][2] - 文章重点介绍了Ellison在基金中持有的3只金融股:摩根士丹利(MS)、伯克希尔-哈撒韦(BRK-A,BRK-B)和Truist Financial(TFC)[4][5][9][12] 摩根士丹利(MS) - 摩根士丹利是Ellison基金的第12大重仓股,占比4.81%[5] - 在前任CEO Gorman的14年任期内,摩根士丹利股价上涨215%,优于同期道琼斯银行指数133%的涨幅[6] - 在Gorman的领导下,摩根士丹利大幅增加了财富管理业务的收入占比,从2010年的16.4亿美元增长到2023年的54.14亿美元,占总收入近50%[7][8] - 2020年两次收购E-Trade和Eaton Vance也帮助公司增加了收入[8] 伯克希尔-哈撒韦(BRK-A,BRK-B) - 伯克希尔-哈撒韦是Ellison基金的第15大重仓股,占比4.29%[10] - 伯克希尔在2024年一季度大幅减持了苹果(AAPL)股票,减持了1.17亿股,原因是想增加公司的现金储备[10] - 伯克希尔的现金储备已超过1,880亿美元,如果作为一家S&P 500公司,它将排名第42位[11] Truist Financial(TFC) - Truist Financial是Ellison基金的第21大重仓股,占比1.99%[12] - Truist Financial过去一年股价上涨近41%[12] - 分析师对Truist Financial持谨慎态度,12家分析师给予买入评级,目标价较当前价格高约10%[13] - Truist Financial近期出售了其保险控股公司的剩余股权,交易完成后有利于公司的财务状况,但也可能导致收入来源单一,盈利波动性增加[14][15][16]