文章核心观点 - 公司在低油气价环境下仍交出了不错的业绩 [1][3][4] - 公司看好未来前景,有多个增长催化剂 [2][8][9][10][11][12][13] - 公司的利润下滑可能很快就会结束 [14] 行业和公司总结 行业概况 - 油气价格是影响公司业绩的关键因素 [1][4] - 油价下跌会拖累公司的收益 [1][4] 公司业绩 - 第一季度公司调整后净利润为6.04亿美元,每股0.63美元,环比和同比均有所下降 [3] - 油气价格下跌是主要原因,油价下降4%,天然气价格下降14% [4] - 产量基本符合预期,约120万桶油当量/天,略低于上季度 [5] - 其他业务如中游和营销、化工等表现较好,超出公司预期 [6] 未来前景 - 公司有多个增长催化剂,有望带来约10亿美元的自由现金流增量 [9][10][11][12][13] - 收购CrownRock将增加约17万桶油当量/天的高毛利产量 [9][10] - 在西部中游合资企业的投资将带来2亿美元以上的额外现金分红 [11] - 中游业务合同到期将带来持续成本节约 [12] - 化工业务的产能扩张和设施升级也将在未来两年内贡献 [12]