文章核心观点 - 招银国际维持腾讯控股(00700)的"买入"评级,但将2024至2026年度总收入预测轻微下调1%至2% [1] - 腾讯仍按轨道提升利润率,高利润率的业务收入贡献提升,营运杠杆改善,公司亦承诺提升股东回报 [1] - 腾讯游戏业务短期仍然面对压力,但第二季在新游戏推出下有望恢复正面增长 [1] - 腾讯社群网络服务首季收入估计同比亦跌2%,主要受虎牙及音乐串流业务调整影响,但部分被小游戏收入稳定增长所抵销 [1] 财务数据总结 - 预计腾讯首季度收入同比增长6%至1586亿元人民币 [1] - 预计腾讯首季度非国际会计准则(non-IFRS)净利润同比升31%至431亿元人民币 [1] - 预计腾讯首季度毛利率同比提升约3个百分点 [1] - 腾讯游戏业务首季收入估计同比跌2% [1] - 腾讯社群网络服务首季收入估计同比亦跌2% [1]