投资组合 - Travelers公司的投资组合引人注目，保持率高，续保费变化积极，非固定收入组合的回报率强劲，足够的流动性使得该股值得投资者加入投资组合[1] - 保费是保险公司收入的主要组成部分，应继续受益于保持率高、续保费变化积极以及国内汽车和国内房主业务的新业务保费增加[6] - 高平均投资资产水平、固定收入组合的改善结果以及非固定收入组合的强劲回报将推动更好的净投资收入[8] 股价表现 - Travelers公司的股价表现优异，股价上涨21.2%，超过行业增长17.6%，金融部门增长3.8%，以及Zacks标普500综合指数增长9.2%[2] 评级和预期 - Travelers公司的VGM评分为A，Zacks排名为2（买入）。VGM评分有助于识别具有最具吸引力价值、最佳增长和最有前景动力的股票[3] - Travelers公司2024年和2025年的盈利预期在过去30天内分别上调了2分和1分，反映了分析师的乐观态度[4] - 对Travelers公司2024年盈利的Zacks共识预期为每股17.70美元，较去年同期报告的数字增长34.8%，营收增长11.8%至464亿美元。2025年盈利的共识预期为每股20.12美元，较去年同期报告的数字增长13.7%，营收增长8.3%至502亿美元。预期的长期盈利增长率为10.8%[13] 财务和股息 - Travelers公司过去12个月的净资产回报率为13.7%，优于行业的7.4%[5] - 其长期财务战略包括通过产生超过增长需求的资本、保持平衡的资本调整方法以及随着时间推动每股账面价值增长来提高盈利[10] - 值得注意的是，其自由现金流转换率多年来一直保持在100%以上，反映了其稳固的盈利能力[11] - Travelers公司已连续19年提高股息，年复合增长率为8%。其当前股息收益率为1.8%，优于行业平均水平的0.3%，这使得TRV公司对寻求收益的投资者具有吸引力。此外，其股份回购授权下还剩余60.4亿美元的资金[12] 技术投资和风险管理 - 与行业趋势一致，该公司继续在技术方面投入资金。其规模、盈利能力和现金流支撑其每年在技术方面投资超过10亿美元。作为财产和意外伤害保险公司，TRV公司面临灾难损失，这会导致利润波动。然而，其积极的再保险计划限制了损失[9] - 这家财产和意外伤害保险公司的价值评分为A，反映了其具有吸引力的估值。回测结果显示，具有A或B的增长评分和Zacks排名1（强烈买入）或2的股票提供更好的回报[14]