文章核心观点 - 美银证券维持交通银行(03328)的"买入"评级,将2024年至25年盈利预测下调1%至4% [1] - 目标价由5.56港元上调至5.96港元 [1] 公司业绩总结 - 公司去年业绩符合预期,AT1(应急可转债)分配前净利润同比升0.7%至927亿元人民币,低于预期 [1] - 拨备前利润同比下降1.8%,逊于预期 [1] - 股权收益率同比下降0.7个百分点至9.7% [1] - 派息率大致稳定于32.7%,末期息每股0.375元人民币,派息佳,H股股息率达7.7% [1]