公司业务 - Medtronic是一家全球领先的医疗技术和解决方案公司，产品专注于管理心脏节律、脊柱和手术导航进步、糖尿病和神经系统疾病的治疗、血管治疗以及心脏手术等领域[2] - Medtronic的多元化业务布局和全球产品分销使其业务结构更加强大，有助于降低地理集中风险[9] 财务表现 - Medtronic的财务表现在过去十年从营收增长的角度来看表现稳健，年复合增长率为7.1%[4] - 利润率近年来已经稳定，并且在一个相对狭窄的范围内波动，这大大降低了管理层和投资者的不确定性水平[4] 资产负债表 - 截至最新报告日期，Medtronic拥有77亿美元的现金和谨慎的杠杆比率，为公司提供了巨大的财务灵活性[5] - Medtronic在过去十年中进行了总计230亿美元的现金收购投资，占同期累计营业利润的40%左右，为其可持续增长提供了更多机会[5] 股票分析 - 根据DDM分析，Medtronic的股票公平价值为92.4美元，代表了10%的上涨潜力[13] - 根据DCF模拟，Medtronic的业务公平价值约为1230亿美元，比当前市值高出10%[16] 评级展望 - Medtronic股票被评为“买入”，公司展现出保持强劲营收增长的潜力，管理层专注于提高盈利能力对于构建持久的股东价值至关重要[21]