分组1 - 2024年将是股票选择者的市场[3] - Yelp在广告需求复苏的情况下取得了强劲的增长[14] - Yelp广告点击量增长9%，显示了用户对Yelp平台的强劲参与度[15][16] - 广告主需求强劲，每次点击成本继续上升[17][18] - 自助服务收入同比增长25%，多地点收入同比增长10%[19] 分组2 - Yelp在2023年将以持平的年度员工人数结束，这表明公司以盈利为导向的思维方式[21] - 通过强大的成本管理，Yelp提高了调整后的EBITDA，第三季度增长了31%至9650万美元，也代表了调整后的利润率较去年同期扩大了4个百分点至28%[22] - 在当前股价约为44美元的情况下，Yelp的市值为30亿美元。在扣除最新资产负债表上的4.266亿美元现金后，其企业价值为25.7亿美元[25] - 对于当前财政年度FY24，华尔街分析师预计Yelp将实现14.6亿美元的营收，同比增长9%。假设公司保持当前的28%的调整后的EBITDA利润率，明年的调整后的EBITDA将达到4.09亿美元（较今年3.19-3.24亿美元的调整后EBITDA指导范围增长27%），使Yelp的估值仅为FY24预期调整后的EBITDA的6.3倍[26]