公司业绩 - Corning自2023年6月初以来的股价表现落后于美国市场整体表现，总回报率为-4.7%[1] - 最新季度财报显示，公司营收同比下降5.7%，调整后的每股收益从0.51美元降至0.45美元[1] - 公司在2022财年表现强劲，高度多元化的营收结构使得GLW能够最大程度地减少营收下滑，并保持高于行业中位数的盈利能力[3] - 预计Q4公司营收将继续下滑，但历史上公司在12月季度交出积极的业绩[7] 公司战略 - 公司的R&D投资表明挑战是暂时的，而不是长期的[9] - 公司的长期承诺创新，使其在有前景的终端市场中广泛暴露，一旦宏观环境恢复，公司将重返营收增长轨道[20] 市场趋势 - 光通信领域的强劲技术趋势将推动需求增长，预计光纤电缆市场将以13.5%的复合年增长率增长到2030年[13] - 公司在清洁能源领域的曝光度不容小觑，汽油颗粒过滤器技术为公司带来了市场领先地位[16] - 公司的特种材料部门以Gorilla Glass为代表，在高端智能手机行业占据着惊人的40%市场份额[17] - 公司的生命科学部门虽然在Q3经历了巨大的营收下滑，但Valor Glass技术为公司带来了创新[18] 投资建议 - 根据DDM模型模拟，公司的公平价格为38.7美元，较当前股价高出26%[25] - 公司仍然是长期投资者的“强烈买入”选择，股价下跌是暂时的，公司有望从多个有利的长期趋势中受益[29]