Nike卖不动了拖累申洲国际(02313) 代工厂的业绩何时回暖
申洲国际(02313) 智通财经·2023-12-23 06:01
业绩预测 - 申洲国际的代工客户Nike最新预测显示,全年收入增长1%,低于预期的数百个百分点增长[1] - 申洲国际预计第三财季收入将出现负增长,第四财季收入将有所下降[1] - 申洲国际的业绩受到宏观阻力增加的影响,特别是在大中华区和欧洲、中东和非洲地区[1] 股价表现 - 12月22日,申洲国际股价下跌7.69%,报78港元[2] 客户关系 - 申洲国际以OEM和ODM相结合的方式为客户提供高质量的针织品,主要客户包括Nike和Adidas等国际品牌[3] - 申洲国际作为申洲国际的最大客户,为申洲国际贡献收入从去年同期的44.38亿元增长21.9%至34.66亿元[3] 业务策略 - 申洲国际在零售领域与折扣店常常有合作,近几个月来,申洲国际通过自身定价刺激消费需求,调整DTC(直接消费者模式)业务比例等操作[3] 分析评级 - 维持申洲国际“买入”评级,预计2023-2025年净利润有望稳步增长[4] - 里昂将申洲国际评级由“跑赢大市”上调至“买入”,目标价从91港元上调至96港元[5] - 大和发布研究报告称,将申洲国际目标价上调10%,预计2024-2025年盈利增长4%-5%[5]