文章核心观点 - EQT Corporation与Blackstone Credit & Insurance合作成立新的中游合资企业(JV)，涉及Mountain Valley Pipeline、FERC监管的传输和存储资产以及Hammerhead Pipeline [1] - Blackstone将提供35亿美元现金，获得JV的非控股普通股权，JV总估值约为88亿美元，或12倍EBITDA [2] - EQT计划使用交易所得偿还贷款和信用贷款，并赎回和招标高级票据，预计2024年底净债务约为90亿美元 [2][3] 交易细节 - EQT将其在高质量合同基础设施资产中的所有权权益转让给JV，包括Mountain Valley Pipeline、FERC监管的传输和存储资产以及Hammerhead Pipeline [1] - Blackstone将提供35亿美元现金，获得JV的非控股普通股权，JV总估值约为88亿美元，或12倍EBITDA [2] - EQT保留与资产相关的增长项目的权利，包括计划中的Mountain Valley Pipeline扩展和MVP Southgate项目 [1] 公司高管评论 - EQT总裁兼CEO Toby Z. Rice表示，此次交易凸显了EQT受监管中游资产的超高质量，这些资产服务于美国电力需求增长最强的地区，并由该地区领先公用事业公司的长期合同支持 [3] - EQT首席财务官Jeremy Knop表示，Blackstone是大型企业资本解决方案的领导者，此次合作在保留关键税收属性的同时，提供了一个定制的股权融资解决方案，价格显著低于EQT的股权资本成本 [3] - Blackstone基础设施与资产支持信贷全球负责人Robert Horn表示，EQT是北美领先的能源和基础设施公司之一，此次交易突显了Blackstone为全球领先企业提供大规模和灵活的高级资本解决方案的专注 [3] - Blackstone管理董事Rick Campbell表示，这些关键中游资产受益于强劲的顺风，随着能源需求，特别是天然气的持续增长，Blackstone的规模和专业知识使我们能够为EQT和我们的投资者创造一个引人注目的机会 [3] 交易影响 - EQT计划使用交易所得偿还贷款和信用贷款，并赎回和招标高级票据，预计2024年底净债务约为90亿美元 [2] - EQT保留与资产相关的增长项目的权利，包括计划中的Mountain Valley Pipeline扩展和MVP Southgate项目 [1] 资产详情 - Hammerhead Pipeline是一个每日16亿立方英尺的收集头管道，主要设计用于将宾夕法尼亚州和西弗吉尼亚州生产的天然气连接到Mountain Valley Pipeline、Texas Eastern Transmission和Eastern Gas Transmission [4] 顾问和联系信息 - RBC Capital Markets担任EQT的财务顾问，Kirkland & Ellis LLP担任EQT的法律顾问 [5] - Citi担任Blackstone的财务顾问，Milbank LLC担任Blackstone的法律顾问 [6] - EQT投资者关系联系人：Cameron Horwitz，电话：412.445.8454，邮箱：[email protected] [6] - Blackstone联系人：Thomas Clements，电话：646.482.6088，邮箱：[email protected] [6] 公司背景 - EQT Corporation是一家垂直整合的美国天然气公司，专注于阿巴拉契亚盆地的生产和运输业务 [6] - Blackstone Credit & Insurance是全球领先的信贷投资者，投资涵盖信贷市场的各个领域，包括私人投资级、资产支持贷款、公共投资级和高收益、可持续资源、基础设施债务、抵押贷款支持证券、直接贷款和机会性信贷 [7]