文章核心观点 - 英伟达虽近期利润率受关注但长期增长潜力仍被看好 [11] 英伟达评级下调相关 - 英伟达股价被罕见下调评级从“买入”到“增持” [1] - 尽管第三季度财报表现强劲仍被下调因下一代Blackwell芯片系列初始毛利率较低 [1] - 下调评级的同时价格目标从155美元提高到160美元 [2][3] Blackwell芯片相关 - Blackwell芯片2025年第四季度开始生产初始毛利率预计在中低70%低于英伟达通常水平 [2] - 生产规模扩大后利润率预计提高到中70%但短期盈利压力影响投资者情绪 [2] - 有关于Blackwell芯片初始延迟和过热问题的担忧但英伟达称芯片无问题且全速生产每季度增加出货量 [5] - 本季度已发货13000个Blackwell芯片样品且已产生数十亿美元收入 [6] 其他分析师观点相关 - 罗森布拉特证券维持买入评级并将目标价从200美元提高到220美元 [7] - 基准资本重申买入评级并将价格预测从170美元提高到190美元 [7] 英伟达股价相关 - 截至发稿时股价为145.67美元过去24小时下跌约0.68% [9] - 年初至今股价飙升超过200% [9]