公司业绩表现 - 英伟达在人工智能芯片市场占据80%份额其数据中心业务季度营收呈三位数增长 [1] - 公司再次超出分析师对营收和每股收益的预期实现创纪录营收且毛利率保持在74%以上并乐观预计四季度营收同比增长70% [2] 公司在AI市场的地位与布局 - AI市场目前价值约2000亿美元预计到本十年末将达到1万亿美元英伟达作为主要参与者销售性能最佳的芯片以及相关产品和服务处于有利地位 [3] - 这使得公司盈利股价表现自由现金流和投资资本回报率随着时间推移大幅增长 [4] 新产品Blackwell相关情况 - 公司正在推出Blackwell架构和性能最佳的芯片已向客户运送13000个Blackwell芯片样品且平台已全面生产 [5] - 英伟达首席执行官称Blackwell生产全速进行本季度交付量将超预期这一言论可能消除公司在推出初期潜在的供应链或生产障碍风险 [6] - 交付量增加意味着公司有望超过之前对四季度Blackwell营收达“数十亿美元”的预期 [7] - 有理由让投资者对英伟达推出和提高Blackwell产量并立即从新平台产生主要营收的能力充满信心世界主要科技公司都在急于加入该平台 [8] 公司股价相关情况 - 尽管有诸多利好但有两个原因可能不会立即推动英伟达股价上涨一是部分投资者可能获利了结或等待逢低买入二是四季度营收增长预计放缓 [9][10] - 英伟达正处于转型期面临新架构量产成本现阶段效率不如数月后短期潜在放缓不改变长期光明前景 [11] - 首席执行官的言论让股东有理由庆祝股价任何潜在下跌都是买入机会 [12]