伯克希尔哈撒韦公司股票出售情况 - 伯克希尔哈撒韦公司在截至9月的季度出售了价值超过360亿美元的股票[1] - 沃伦·巴菲特已连续八个季度净卖出股票 自2022年10月1日至2024年9月30日 他和他的投资助手共卖出股票比买入多1662亿美元[4] - 巴菲特在第三季度抛售了约1亿股苹果公司股票 这是连续第四个季度出售苹果股票 截至9月30日 伯克希尔报告中苹果公司的公允价值为699亿美元 对应3亿股 而6月底持有4亿股[5][6] - 在截至9月的季度 13份单独的Form 4显示 出售了超过2.35亿股美国银行股票 收益约为96.1亿美元 美国银行的这种出售活动也持续到了第四季度[7] 可能被巴菲特继续减持的股票 第一资本金融公司 - 巴菲特及其团队在第二季度减持第一资本金融公司21% 约265万股 可能在截至9月的季度继续减持[9] - 减持原因一是估值 11月8日其股价较账面价值溢价22% 高于过去五年22%的折价水平 且股市整体估值较高[11] - 另一个潜在担忧是美国经济衰退的可能性 美国M2货币供应量自经济大萧条以来首次显著下降 收益率曲线出现历史最长倒挂 金融股具有周期性[12] T - Mobile公司 - 预计巴菲特及其团队在截至9月的季度进一步减持T - Mobile公司股票 在截至6月的季度已减持57万股 降幅近11%[13] - 巴菲特过去持有电信股时间不长 再次减持符合历史情况[14] - 估值是减持的另一个原因 其预期市盈率为22 高于同行美国电话电报公司和威瑞森通信公司的10或更低 且其2024年销售增长预计放缓至3% 2025年低于5%[15][16] 路易斯安那 - 太平洋公司 - 预测巴菲特仍在出售路易斯安那 - 太平洋公司股票 已在3月和6月累计出售108万股[17] - 美联储货币政策转变 降息周期开始 之前在加息周期中因新屋需求旺盛而股价飙升的情况可能改变[19] - 估值高于历史水平 过去五年平均预期市盈率略高于10 目前接近21倍 这对巴菲特来说通常是个警示信号[20] 13F文件相关 - 11月14日是第四季度对投资者最重要的日子之一 管理资产至少1亿美元的机构投资者需向美国证券交易委员会提交13F表格[1] - 13F能提供华尔街顶级基金经理在最近一个季度的股票买卖情况 尽管数据可能滞后 但仍能提供有价值信息[2] - 华尔街最受期待的13F文件当属沃伦·巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司的文件 巴菲特自20世纪60年代中期成为首席执行官以来 伯克希尔的A类股累计收益超过560万%[3]