公司财报预期 - 公司于11月12日盘后发布2024年第三季度财报预计营收增长近1%达74.7亿美元营收线改善但盈利线下降每股盈利预期为0.81美元过去60天内盈利预期下降18.2%同比下降31.36%[1][3] 盈利惊喜历史 - 公司过去四个季度盈利超出预期平均惊喜率为20.61%[4] 模型分析 - 公司盈利ESP为 -12.90% Zacks排名为4（卖出）现有模型不能确切预测公司此次盈利超出预期[5][6] 影响Q3盈利因素 - 第三季度产量预计为每日137 - 141万桶油当量较第二季度每日125.8万桶油当量有所提升主要受益于陆上资产和CrownRock L.P.资产公司可能已削减30亿美元债务降低利息支出减少常规火炬排放和引入创新技术降低运营成本但商品价格下降可能影响盈利[7][8][9] 股价表现 - 过去六个月公司股价下跌19%大于行业7%的跌幅公司股票相对较贵其当前12个月的企业价值/息税折旧摊销前利润为5.33倍高于行业平均的4.86倍其他运营商如康菲石油和Cactus当前倍数分别为5.52倍和14.38倍[10][12][13] 投资观点 - 公司国内业务强劲专注于二叠纪资源二叠纪核心开发区成果良好收购CrownRock资产可能提高产量但商品价格下滑可能影响业绩公司有足够财务实力偿还利息债务削减也有益[14][15] 总结 - 公司第三季度盈利预计受益于国内业务的强劲产量现金流产生债务削减和收购贡献但面临商品价格波动和油气行业竞争挑战目前Zacks排名为4鉴于盈利预期下降和商品价格下降影响盈利能力建议暂时远离该股票[16][17]