文章核心观点 - 当前市场正处于年度级别马拉松行情的起跑线上,政策信号、外部信号和价格信号的陆续明朗将成为发令枪[1] - 绩优股的加速出清给机构提供了更好的入场时机,配置上短期可以用部分低估值顺周期品种过渡,待三大信号明朗后积极增配绩优成长和消费内需[1] - 当前题材股行情和ETF规模激增加速了主动管理型机构重仓股的出清过程,主要机构投资者未来具备较大加仓空间,待价格信号明确后绩优股将迎来绝佳买点[2] 行业总结 - 汽车、半导体、券商、军工、石油、医药等板块走强[1] - 人形机器人概念爆发,光刻机、无人驾驶概念等活跃[1] - 地产、钢铁、酿酒、银行等板块疲弱[1] 公司总结 - 当前市场正站在年度级别马拉松行情的起跑线上,政策信号、外部信号和价格信号的陆续明朗将成为发令枪[1] - 绩优股的加速出清给机构提供了更好的入场时机[1] - 当前题材股行情和ETF规模激增加速了主动管理型机构重仓股的出清过程,主要机构投资者未来具备较大加仓空间[2]