文章核心观点 - 汽车产业链相关股票盘中走势活跃,多数涨幅超10% [1] - 在国内置换政策与报废补贴政策刺激下,汽车消费仍维持强势,10月1日-20日销量同环比均增长 [1] - 预计在本轮以旧换新政策退出前,叠加年底汽车消费旺季,汽车销量增速有望进一步向上,带来汽车板块超额收益 [1] - 临近年底,市场可能提前博弈2025年政策预期,若以旧换新政策延续或有其他新政策出台,将对2025年汽车消费起到更好支撑,超额收益行情有望延续 [1] 行业总结 - 在国内置换政策与报废补贴政策刺激下,汽车消费仍维持强势,10月1日-20日销量同环比均增长 [1] - 预计在本轮以旧换新政策退出前,叠加年底汽车消费旺季,汽车销量增速有望进一步向上,带来汽车板块超额收益 [1] - 临近年底,市场可能提前博弈2025年政策预期,若以旧换新政策延续或有其他新政策出台,将对2025年汽车消费起到更好支撑,超额收益行情有望延续 [1] - 若无相关刺激政策,2025年初汽车销量或将承压,可围绕国产替代趋势、渗透率提升赛道、全球化发展、新商业模式探索等逻辑寻找增量方向,布局结构性机会 [1] 个股总结 - 关注业绩及成长确定性高,竞争优势不断加强,竞争格局持续改善的细分赛道龙头公司 [1]