文章核心观点 - 公司预计第三季度收入为185亿美元,每股收益为2.16美元 [1] - 公司今年全年收入预计为733亿美元,同比增长2.3%;每股收益预计为8.58美元,同比增长17.1% [2] - 公司过去4个季度中有1次超出预期,1次符合预期,2次低于预期,平均超出1.3% [3] - 公司有望在本季度实现盈利超预期,因其具有正的盈利预测修正值和第3级买入评级 [4] 公司业务表现 - 大多数业务的保费收入和投资收益有望提振公司第三季度业绩 [6] - 国际市场(尤其是亚洲和拉丁美洲)的经营状况有所改善,是一大利好 [6][8] - 集团福利业务的调整后利润预计将同比下降10.9% [9] - 美国业务的调整后利润预计将同比下降10.5%,EMEA地区的调整后利润预计将同比下降24.7% [9] 公司估值 - 公司股价同比行业平均上涨25.7%,超过标普500指数21.9%的涨幅 [10] - 公司当前市盈率8.65倍,低于行业平均9.28倍,估值相对较低 [12] - 公司资本回报率1.9%,低于行业平均2.5%,存在资本使用效率偏低的问题 [17] - 鉴于公司股价接近52周高位,短期内获利空间有限,新投资者可能需要等待更佳的入场时机 [16][17]