证券时报网讯，中信建投研报指出，1）"重估牛"中期逻辑仍在，政策线索持续验证中。 短期经济与政策预期修复，市场快速回调之后也逐步稳住阵脚，情绪有所改善，"重估牛"的中期逻辑仍 在。 2）仍处牛市第二段"拉锯战"，可用牛市中的震荡期来看待。 投资者需要保持战略耐心，基本面复苏预期的确立还需要更多条件和时间。 3）拉锯战，涨不躁跌不馁，关注景气、重估与科创三条线索，逢低布局。 三季度整体企业盈利大概率仍然面临一定压力，但部分行业方向可能提前出现改善，如旺季来临叠加以 旧换新政策刺激下的家电、汽车等。 具体关注线索包括 1）消费：家电（内需复苏）、养殖、教育、部分创新药；2）科技：光模块、苹果 链、部分半导体；3）制造：汽车、锂电、船舶、轮胎、工程机械、电网设备；4）周期：贵金属、少部 分涨价化工品（维生素/TMA等）；5）稳定：水电；6）金融：银行、保险。 等待困境反转方向关注军工、信创、CXO等。 此外围绕本轮"重估牛"线索进行布局，看好央国企市值管理与价值重估，中期跟踪科创产业新质生产力 的进展。 校对：王蔚 ...