文章核心观点 - 光学网络公司Ciena最近股价上涨35%,主要得益于电信支出反弹以及人工智能(AI)的快速采用 [1] - Ciena第三季度收入和利润下降,主要受到电信设备市场下滑的影响 [2][3] - 但Ciena已经看到业务条件有所改善,订单增加,库存下降,预计未来业绩将有所好转 [3][4] - 分析师认为,AI对Ciena的业务增长将产生积极影响,因为AI数据中心对更快连接的需求将带动Ciena的光学网络产品需求 [5][6][7] 行业分析 - 电信设备市场在2023年下半年开始下滑,2024年预计下降8-10% [3] - 但北美电信市场有望在2025年反弹,预计增长3% [3] - 数据中心之间的带宽需求将在未来4年内增长4倍,带动光学网络产品需求 [6][7] - 数据中心互联(DCI)技术需求增加将为Ciena带来增长机会 [6]